边际分析法是较为常用的一种财务决策方法，从日常生活到经济商务活动，边际分析法的应用实例无处不在。但随着网络经济的快速繁荣，边际分析法的正确性受到了挑战。

在大学数学的微积分里初识“边际”时，不懂其所以然，只知道这是一阶求导后的结果。西方经济学课程揭开了边际的神秘面纱，从需求理论的边际效用，到生产理论的边际技术替代率，再到成本理论的边际成本、边际效益，一步步展示了一个高等数学名词蕴含的深刻经济意义，同时也潜移默化地影响着日常生活和经济活动。

千万不要认为像“边际”这类高深的数学概念只用来解释复杂的经济学现象，事实上，日常生活中能体现“边际”思想的可谓是不甚其举。为了能延长食物的保鲜期，家家购置了电冰箱，当一个家庭拥有了一台冰箱后，都不会选择购置第二台。为什么呢？家家都会回答：两台冰箱有什么用，浪费钱。这简单的回答里可透着深刻的经济学原理：边际效用递减规律。一台电冰箱的效用可能是100，第二台的效用可能是0或负数（体积大占用空间）。

从宁波到上海的空调大巴，不论国有运输公司还是私营运输公司，票价均为96元（不含保险）。一位在非双休日到上海出差的王先生他想以50元票价乘坐即将发车的有空位的空调车。这一要求遭到了国有公司售票员的拒绝，但私营公司的售票员则让他如愿。这个事例中，王先生和私营公司达到了共赢，他们都在理性的思考下作出了正确的决策。王先生的“赢”显而易见：从宁波到上海的路费节约了46元。私营公司在通过承载王先生后也多盈利了50元。在有空位的前提下，当售票员考虑是否让乘客以50元票价上车时，实际上她已经考虑了边际成本和边际收入这两个概念。边际成本是增加一名乘客所增加的成本。在本例中，增加一名乘客，所需的汽车磨损、汽油费、工作人员工资和过路费等都无增加，对汽车来说多拉一个少拉一个人没有大的区别，所增加的成本主要是发给这个乘客的矿泉水，小于1元，在这里忽略不计。边际收入是增加一名乘客所增加的收入，即50元。当边际收入大于边际成本，让乘客上车就是合算的；如果边际收入小于边际成本，让乘客上车就是亏损。这种在决策中通过衡量比较边际成本与边际收入的方法就是边际分析法，它通过运用边际概念分析经济变量的相互关系及变化规律，应用十分之广泛。

一、边际分析在税务筹划中的应用

优惠税率的边际分析。我国现行的《中华人民共和国企业所得税暂行条例》规定，企业所得税的基本税率位33％，同时又规定了两档优惠税率：应纳税额在3万（含3万）以下的，税率位18％；年应纳税额在3万以上10万（含10万）以下的，税率位27％。这是国家处于对小企业的照顾而采取的措施。

假设某企业年纳税所得为X，其税后收益则为（1－T）X，其中T为所得税税率。

假设该企业的应纳税所得从X₁增长到X₂。

（1）X₁ <X₂<3万，则T₁、T₂＝18％时，边际收益＝（1－T₂ ）X₂－（1－T₁）X₁

                                                   ＝（1－18％）（X₂ －X₁）> 0

           结论：应纳税所得的增长是有效的。

（2）X₁>3万，X₂>10万，则T₁ ＝18％、T₂ ＝27％时，

边际收益＝（1－T₂ ）X₂－（1－T₁）X₁＝（1－27％）X₂－（1－18％）X₁

           ＝73％X₂－82％X₁

结论：当X₂>1.123 X₁时，边际收益大于零，应纳税所得的增长是有效的。反之，则不可行。

同样可得出以下结论：

（3）3< X₁< X₂<10万，则T₁、T₂＝27％时，边际收益大于零，应纳税所得的增长是有效的。

（4）X₁>3万，X₂>10万，则T₁ ＝27％、T₂＝33％时，当X₂>1.090 X₁时，边际收益大于零，应纳税所得的增长时有效的。反之，则不可行。

（5）X₁、X₂>10万，则T₁、T₂＝33％时，边际收益大于零，应纳税所得的增长是有效的。

     免税点的边际分析。《中华人民共和国土地增值税暂行条例》规定纳税人建造普通标准住宅出售，增值额未超过扣除项目金额20％的，免征土地增值税。假设某房地产开发公司有可供销售的普通住宅，总售价为X，税法允许的可扣除项目金额为Y，增值额除扣除金额的比率为VAX，适用土地增值税税率为T。

假设总售价计划从X₁提高到X₂，则扣除项目金额从Y₁增加为Y₂＝Y₁＋（X₂－X₁）×5.5％[①]。

  （1）VAX₁ 、VAX₂ <20%，T₁、T₂＝0时，边际收益＝（X₂－X₁）×（1－5.5％）

                                               ＝（X₂－X₁）×94.5％>0

   结论：提高销售价格可行。

  （2）VAX₁ <20%、20%<VAX₂ <50%，T₁ ＝0、T₂＝30％时，

       边际收益＝（X₂－X₁）×（1－5.5％）－（X₂ －Y₂）×30％

       结论：（X₂ －Y₂）/（X₂－X₁）<3.15时，边际收益大于零，提高销售价格可行；反之，则不可行。

       其它情况可用相同的方法分析。

       在税法中，还有类似优惠税率、免税点等税收政策规定，例如起征点、差别税率等。在熟悉税法的基础上，用边际分析法加以分析决策，必然能保证税收筹划决策的正确性。

二、边际分析在商业银行的应用

银行业中同样存在边际报酬递减规律。为了应对加入WTO后国外金融机构对国内银行业的冲击，国内众多商业银行通过增设营业网点、分支机构、ATM机的方式占领金融市场，在存款利率较低时，还通过开展固定收益率的变相投资基金来吸收存款。生产要素的无限投入未必能带来利润的无限增长。只有在合理的区间内不断增加要素的投入，才能达到利润最大化的最优目标。

弹性的运用。商业银行的不同金融产品中各种弹性，如供给弹性、需求弹性、收益弹性等。对弹性不同的金融产品，其自变量的变化对因变量变化的影响程度是不同的，对取得总收益的影响也不相同。因而，对不同的金融产品所应采取的策略也不相同。例如，在我国现阶段，由于思想观念和生活习惯的逐渐变化，消费信贷处于蓬勃发展的阶段，但消费信贷的多数品种的需求弹性还是大于1，即价格的很小变化都可能引起需求量很大程度的变化。又如，对于元气结售汇、利率保值、期权、期货、远期信用证等中间业务，由于其业务的性质，决定了它的消费者只限于特定企业。出于规避风险的需要，它的可替代程度较小，对于企业又很重要，因此，这类金融产品一般都缺乏弹性。由此可见，商业银行可以根据不同金融产品的弹性差异，把握市场的需求状况及其变动趋势，合理地确定其价格。

三、边际分析法的边际——网络经济

网上银行的兴起挑战了边际分析法。在网络经济中，情况发生了变化。由于网络投资后，专用性投资引发的不变成本在单位产品成本中占有较大份额，可变成本占份额极小，而且边际可变成本递增规律在网络尚未达到拥挤点不会出现，这也是网络资源的巨大容量特点造成的。新增加的用户在享受服务时，对其他用户的消费活动不产生影响，也不对网络运营成本产生显著影响。网上银行只要开业了，必然会尽可能发展其客户，推销其网上产品项目。在客户使用流达到其拥挤点以前，客户使用流越大，盈利就越多。因而在现实中只要网上银行项目决定建设后，必然会大量发展客户，推广网上银行业务产品，从而以滚雪球的速度促进网上银行的发展、繁荣。

网上银行具有网络内部扩张的特性。这表现为在双向网络中，在同等条件下，网络拥有较多的用户。这对潜在的用户显然拥有更大的吸引力，即网络的用户规模越大，网络的价值越高，就越具有降低成本、获得成本优势的可能；而网络价值越大，对潜在用户的吸引力也越大。两者相互作用，使网络具有内在的扩张动力。这使得消费者的偏好集不一定是传统情况下的凸集，结果是边际收益不一定递减，甚至可能是递增的。

    正是网上银行边际成本递减和边际报酬递增的特殊性，使得网上银行具有内在的扩张性，通过大规模沉淀性投资进入营运后，网上银行便有业务扩张的动力。

   四、结束语

在食品保鲜技术还不是非常发达的上世纪，乳品商面对当日无法全部售完的新鲜牛奶，是选择极低价促销还是全部掉入阴沟？众多的商家选择了后者。这与开篇所提到的坐车案例处理方法截然不同。难道那时的商人不懂得边际分析？可想而知不是。在商人的算盘中，并不仅是计算着今天的收益，他们所要考虑的是最为重要的：今天的极低价促销对于日后的牛奶价格会产生什么影响！因为今日的低价促销所获得的较少收益足不以弥补日后由于牛奶单价的降低所带来的亏损（原本购买正价牛奶的消费者亦选择在低价促销时购买）。可见，关于边际分析法应用讨论还需继续。