西方商业银行的发展趋势系列研究报告之三：求广

西方商业银行的发展趋势系列研究报告之三：求广

郑先炳

本文试图对西方商业银行的全球化和国际化运行的发展趋势展开分析。我把这种趋势定义为“求广”。这里所要研究的不是国际金融秩序性的问题，也不是国际金融组织如国际货币基金(1MF)、世界银行等机构的职能及发展，而是聚焦于西方商业银行的海外扩张。

一、  一个餐桌上的话题：德意志银行的“两个不承认”

2000年5月陪同王世桢董事长访欧期间，我们专门赴德国法兰克福访问了全世界最大的商业银行——德意志银行。在谈完双方的业务合作主题之后，对方为我们安排了一次典型的德国午宴。在餐桌上，双方交换的话题自然更广泛一些。当谈到目前全球银行业的发展趋势，特别是银行业务综合化、全球化的发展情况时，德意志银行的董事、负责全球资本市场和金融机构业务的K1alAS Roland先生很认真的对我们说：“在业内业外，很多人都认为德意志银行是德国的一家商业银行，或者说，是法兰克福的一家商业银行。其实，他们都错了。”听到这里，我们都很吃惊地抬头望着他。因为德国人从来都是以说话严谨、办事认真而著称于世的。即使不失西方人的幽默，但在开玩笑时，也总不会过分。特别是在并不怎么熟悉，来自东方社会主义国家的客人面前。 Roland先生看出我们关于“他们都错了”的疑惑，于是，他接着解释避德意志银行既不是德国的银行，更不是法兰克福的银行，而是一家全球性的银行，是全世界的银行。如果一定要把它跟德国和法兰克福联系起来，那么，我们只能说，德意志银行是一家发源于德国，以德国为基点发展起来，现在的总行设在法兰克福的一家全球性的银行。同样，我们也不只是一家商业银行，因为我们的业务领域涵盖了所有的金融业务，不仅有商业银行业务，还有投资银行业务、保险业务、基金业务等等，我们是综合化的银行。

当天，我的旅行笔记上多了一个标题：“德意志银行的两个不承认”。

认真想一想，Roland先生关于德意志银行的“两个不承认”的确有它深刻的道理和立足的理由。德意志银行现在除在国内有1600个分行外，还在全球80多个国家和地区拥有800多个海外分支机构，在全行80000多员工中，国内的员工有48000人，海外员工达32000多人，它的业务有4成以上是海外业务，而全行的利润有近一半是来自于国外。面对这样的地理格局和业务结构，我们还能够把它说成只是一家德国的银行吗?它不早就成了世界性的大银行吗?

同样的，德意志银行的业务已经早就全能化了，在上一篇，我们已经提到，全球商业银行的业务综合化、全能化趋势是发源于德国的，而德国又是以德意志银行为最典型代表的，什么业务都做、什么事都干、什么钱都赚，并且从投资银行领域赚的钱比来自于传统商业银行领域的钱更多，在这样的情况下，我们还能说德意志银行仅仅只是一家商业银行吗?

由此可见，德意志银行的这二个“不承认”不仅有充足的理由让世人信服，并且，它所反映的不仅仅只是一家德意志银行的现实情况，而同时反映山全世界银行业的一种基本的发展趋势和动向。这种趋势还不是未来的动向，而是已经发生了的现实。

其实，在德意志银行，有此认识的远不止Roland先生一人。“两个不承认”可以说是德意志银行全体职员的共同认识。2000年10月，我在香港碰到德意志银行企业融资部的总经理Philip J·Crotty先生，他向我表达了与Roland几乎完全一样的见解。2001年3月，应我行之邀，德意志银行来我行介绍他们的风险管理体制，在会-卜我又听他们重复了一遍这种观点。

依我之见，按照德意志银行的这种发展态势和目前的世界经济金融发展格局，用不了多长时间，德意志银行就会有第三个“不承认”，并同这第三个“不承认”很可能是不承认它还只是一家银行。的确，现在的德意志银行就其业务范围而言，就其管理和调度的社会资金而言，就其在国际经济金融事务中的影响力而言，已经远远不是一个“银行”就能概括得了的，也不是一个简单的“金融百货公司”的替代词就能包涵它所拥有的一切和所做的一切的。

二、美国商业银行在全球化发展过程中的两种奇特现象

美国的商业银行在其全球化和国际化发展过程中，有两种看起来非常奇特、认真想起米却又很有道理的现象。

第一，美国有众多的全球跨国银行，有在全球覆盖面最广的花旗银行，它现在已在全球106个国家有分支机构，但是，美国到目前为止，还没有一家真正意义上的全国性银行，并且，美国人也似乎并不准备办真正全国性的商业银行。换言之，美国的商业银行家可以“统治全世界”，但不可能、也不准备去“统治全美国”。

第二，纽约和伦敦是全世界最著名、规模也最大的国际金融中心，但是，在伦敦的美国银行却比在纽约的美国银行要多!“自家的田和地留给比我弱小的兄弟姐妹去耕，我去闯世界，去征服外国人”，这可不可以说是美国人的一种典型的要征服世界的心态描述?

下面我们分而述之。

1、要国际化不要全国化在商业银行国际化发展方面，美国也同样是极为典型的国家。这不仅是因为美国的商业银行家本身有着一种向外扩张的冲动和本能，同时联邦政府和地方政府在政策方面也为这种扩张提供很多政策上的便利和各种鼓励的的手段。最明显的例子莫过于，在单一银行制时期，绝大多数州政府都不允许本州的银行到外州去设分行，当然也不允许外州的银行到本州来设分行，但是，从来就没有哪一个州限制本州的银行到国外去设分支机构，限制银行在本州设分支机构的出发点据说是要保护竞争，防止垄断；那么，允许和“怂恿”本州、本国的银行大量到国外去设分支机构、去经营业务又是出于何种考虑?“司马昭之心，路人皆知”。也正是在这种政策结构下，美国的商业银行很快的涌到了世界金融市场。美国的大银行几乎无一例外的都成了跨国大银行。花旗银行1812年成立，1902年就来中国上海建立分支机构，往后逐步增加，不断“蚕食”世界版图，1915年它吞并了美国的国际银行公司，成为美国最大的跨国银行，1930年时，它已在海外的23个国家和地区拥有100家海外分行，占当时美国整个银行业海外分行总数的75％(见萨基斯，J·克豪利：《国际银行业动态分析》，1980年纽约版，第39页)。到目前为止，它已在全球106个国家设立了分支机构，经营着它的业务。这家全球资本实力最雄厚，资产规模也仅次于德意志银行的超级跨国银行，也同时是全球覆盖面最广的银行。而与此同时，它在国内50个州中，只有其中的18个州有分支机构。这就是说，它在国内的机构覆盖率远远达不到它在国际上的覆盖率。

在美国，国内网点覆盖率最高的商业银行是美洲银行，当它于1998年4月13日与NatiOIlS Bank合并后，它便成了在全美国拥有分支机构最多(5000家分行)、覆盖率最广的商业银行，但即使如此，它也只是在其中的22个州有分支机构，以州的总量计算，它的机构网点密度不过44％，而与此同时，它在70多个国家和地区都建立起—厂庞人的分支机构网络。

美国过去是，到目前为止仍然是全世界唯一一个没有全国性银行的国家。

2、去伦敦不去纽约

正因为美国人有“要国际化，不要全国化”的银行经营理念，正因为他们有相应的立法基础，所以，凡是规模大一点、实力雄厚一点的银行都跑到国外去设立分支机构，而不是只盯着国内市场；在金融市场的选择上，很多美国人都跑到伦敦去，而不是去纽约。在国外学习期间，因为学习的需要，我分别在伦敦和纽约住过一小段时间(我在英国的学习基地是曼彻斯特，在美国的学习基地是费城)，对这两个国际金融中心有一点感性认识。在伦敦，有不少本土银行机构，也有很多外国银行，而在外国银行中又以美国的银行居多。但是，在纽约，人们能看到的很多银行都是花旗银行、 J·P·摩根银行或大通曼哈顿银行，而你几乎找不到美洲银行，找不到第一银行(Bank One)。美联银行(First Union National Bank)在全美国有2700家分行，但在诺大的纽约只有一家分行．同样，在纽约，你也找不到富国银行 (Wells Fargo)的影子。而这仅仅只是因为花旗银行和大通曼哈顿银行的总行在纽约，而美洲银行的总行在夏洛特 (1998年4月与NatiOhS Bank合并前在圣弗兰西斯科)，第一银行的总行在芝加哥，美联银行的总行在夏洛特，富国银行的总行在圣弗兰西斯科。同样，你在美洲银行的总行和美联银行的总行所在地也找不到一家花旗银行或大通曼哈顿银行的机构，而夏洛特还是美国的第二大金融中心!美国人这种在国内金融市场卜竞争中的有序安排和“理性瓜分”市场的做法确实值得全世界所有非美国的“外国人”去认真思考。

英国人在1989年时有一个统计，而正是这个统计“着实让他们人吃一惊”：美国人设在伦敦的美国银行不仅远远多于英国人设在纽约的英国银行，而且多于美国人自己设在纽约的银行。当年，设在伦敦的美国商业银行共有67家，其中包括35家分行、18个子公司、14个代表处。这些数字都不包括带有国际财团性质的各种非商业银行的金融机构。这些美国银行中，有来自于纽约的花旗银行、大通曼哈顿银行、摩根银行、制造商汉诺威银行，有来自于芝加哥的第一国民银行、有来自于加利福利亚的美洲银行、太平洋安全信托银行、第一洲际银行等。换言之，在英国，美国的大商业银行“能来的都来了，该来的也都来了”。

要竞争，就到国际市场竞争去；要赚钱，就到国外赚去；要客户，就到海外去挖去；不要老是“盯”着自家的那“一亩三分地”。这应该是美国人竞争哲学的一个重要组成部分。我们要学西方，我们要学美国，但我们不能只学美国联邦储备委员会下设十二个联邦储备银行还是九个联邦储备银行：要学的不能只是它的分业经营、分业管理政策是1933年建立还是1934年建立，是1999年废除还是1998年废除，我们最应该学的是美国人的那种竞争的意识和开拓的理念，是那种凡事争大好强的雄心。

三、  西方商业银行活动地域的扩张：全球化、国际化

西方商业银行的全球化和国际化过程是伴随着它们活动地域上的扩张而逐步实现的。同时，银行业的这种全球化和国际化，既是世界经济一体化的直接结果，又是世界经济一体化的直接推动力。银行全球化或者说金融全球化，只是当今世界政治全球化、经济全球化、文化全球化的一种自然派生，同时它也是金融自由化的一种直接结果。它是由全球跨国公司的发展而直接引发和推动的。据统计，目前全球共有40000多家跨国公司，他们的海外子公司多达17万家。这些跨国公司生产了全球国民生产总值的l／3，他们的贸易量占全球贸易量的2／3，全球70％的直接投资都掌握在他们手中。全球前100家跨国公司拥有31000亿美元的资产。现在的经济全球化与100多午前的经济全球化相比，最重要的差别之一就在于银行的全球化与国际资本流动的全球化，在于国际金融流通网络化与直接的跨国投资总量有了质的飞跃。

其实，在银行业的发展初期，跨国服务就成为商业银行的重要业务了。由于经济全球化是一个1000多年前始于地中海、并随着15、16世纪的地理大发现而扩展的过程，所以，最早的跨国银行主要位于地中海附近的世界贸易中心，如雅典、开罗、耶路撒冷和罗马。在那里，他们为商人的贸易活动筹集资金，为商人和旅行者兑换货币。在国际经济交往加深到谁也离不开谁，大多数国家对国际贸易的依赖度高到没有一定的份额(进山口比例)就生存不下去、就“保不住球籍”的今天，在全世界200多个国家、70多亿人口都挤在一个小小的“地球村”的今天，全球银行业的全球化与国际化同世界经济一体化的关系已经分不出谁是因、谁是果了。这正象鸡和蛋的关系我们已经分不清、也实在没有必要去分清一样。

这一节我们简要描述几个典型国家的商业银行全球化的情况。我们选择德国、美国、英国和瑞士来作“标杆”。

1、德国

在德国，银行全球化和国际化方面最有代表性的当然还是德意志银行。

德意志银行1870年在柏林成立时，其目标就很明确：向当时支配着外国金融业、当然也支配着德国金融业的英国银行业提出挑战(19世纪曾经是英国人的世纪，这不仅表现在它是全球工业革命的发源地和全球最早的工业化国家，更表现在它对全球金融业的主导和支配地位)。在当时的三个创始人阿达尔贝特，德尔布吕克、路德维希·班贝格和赫尔曼·厄利希之中，后两人都有长期在国外生活和经商的经历，尤其是在号称“日不落帝国”的英国。他们当时创办德意志银行时，很清楚地认识到，如果不与伦敦打交道，或者不通过伦敦，就很难与海外金融市场建立起直接关系。所以，我们现在可以这样说，从130年前的建行那一天开始，德意志银行就没有把眼光局限于国内，就把焦距直接对准了当时全世界最发达的国家(英国)和最先进的国际金融中心 (伦敦)。当然，银行在经营过程中总会随着经济形势和“气候”的变化而调整战略。在187l—1873年德意志帝国创立时的经济繁荣中，投机盛行，利润丰厚。于是，德意志银行将业务重心又转向支持国内工业。此时，格奥尔格·冯，西门子加盟德意志银行，并成为德意志银行初创时期的中心人物。而此人又是电器公司的老板维纳尔·西门子的堂兄。因为他的影响，1877年，维纳尔·西门子也加盟到了德意志银行。直到今天，西门子公司还是德意志银行的大股东。

在初创时期，德意志银行就在英国、法国、意大利等国家设立了不少的分支机构和附属公司，通过这些机构拓展海外市场和海外业务。但战争一开始，它们又将主要业务转向国内，忙于经营政府贷款、社区贷款和铁路证券，并插手工业、建筑业和保险业。

但是，同样因为战争的原因，在第二次世界大战结束后，德意志银行在国外的机构和财产全军覆没。在60年代末期，德意志银行重返国际舞台，“白手起家”，1969年在卢森堡设立第一家分行，从此就“一发而不可收拾”。到现在，它已在全球80多个国家设有大大小小的分支机构800多家。这些机构不仅覆盖了全球5大洲，实际上，凡是经济发达和有潜力的地方，或者说，凡是有钱可赚的地方，就都有了它的分支机构。

应该说，这种全球性的扩张战略是德意志银行能够在较短的时间内迅速掘起，能够称霸于全球的最重要因素之一。

2、美国

美国商业银行的全球化和国际化虽然起步比较晚，但发展速度却很快。在19世纪60年代横跨大西洋的海底电缆开通之后，伦敦和纽约之间的银行交叉渗透就开始了。1887年贾维斯—康克林抵押信托银行(Jayis Conk“n Mortgage Trust Company)在伦敦设立了美国银行业的地一家海外分行。不过，美国的跨国银行真正有较大较快发展的是在第二次世界大战之后。据美国人自己统计，1950年，美国只有 7家商业银行一共在海外设有95个分支机构(两次世界大战期间，各国银行业的海外分支机构都有所收缩，故美国商业银行海外分支机构的数量并不总是直线上升。)从那时开始，美国的商业银行迅速扩展其海外业务，在数百个国外市场建立了分支机构、子公司和与当地公司的合资企业。这一时期，美国商业银行的主要扩张方向是西欧、中东、南美洲和中美洲的商业中心。1970年有79家商业银行在世界各地设有536个海外机构，1981则增加到139家银行在全球100多个国家设有799个海外机构。这一时期，美国的商业银行主要是沿着太平洋地区开展业务，特别是日本、中国大陆、香港、台湾和新加坡。这些跨国银行在70年代世界石油危机后，在将大量资金投向石油生产者的过程中，扮演了极其重要的角色，同时在弥补美国的巨额贸易逆差方面发挥了其他机构不可替代的融资作用。到1999年，到海外设立分支机构的商业银行达到200多家，他们的分支机构总数超过 4000家，这与商业银行在国内数量的变化形成鲜明的对比——国内银行总数在逐步减少的同时(美国国内的商业银行最多时有32000多家，现在减少到8400家)，海外机构数量却在急剧增加。

早在20年前，美国的大商业银行的业务总量中，海外业务总量就占到一半以上，以贷款为例，我们看看1980年时，美国最大的9家商业银行的贷款结构。 20年后的今天，这些银行本身都发生了很大的变化，如制造商汉诺威银行和化学银行先后被大通曼哈顿银行兼并，摩根银行于2000年10月同大通曼哈银行合并，组成新的J.P．Morgan Chase Bank Co．银行家信托公司在1998年底被德意志银行收购，大陆伊利诺斯银行则不幸于1984年倒闭。芝加哥第一国民银行在1998年4月第第一银行合并后现已跻身美国的5大银行之列。但是，尽管有这些变化，美国商业银行的国外业务的比重却还在向上升，以花旗银行为例，在1999年的159．48亿美元的税前利润中，有60%来自美国以外的地区，现在美国有200多家大商业银行到国外设立机构和经营业务，形成全球最强大的跨国银行集团阵容。

表1 美国大商业银行的国内外贷款结构

海外分行的发展帮了花旗银行很大的忙，它一直是花旗利润的重要来源。在20世纪20年代，来自海外业务的收入就已经占到花旗总收入的40%。大萧条期间，花旗银行之所以还能够向股东支付现金红利，完全是因为它在中国的分行通过白银贸易和投机活动挣得了700万美元的利润。

花旗银行海外分行的发展，在美国银行业中是最突出的。在国际上，花旗银行有这样的美誉：“如果说在某一个国家里只有一家美国人开设的银行的话，那么，它肯定是花旗银行。“在美国金融业的海外扩张历史上，只有一个例外：1973年5月，大卫·洛克菲勒统帅下的大通曼哈顿银行在前苏联莫斯科市的卡尔·马克思广场开业，从而成为十月革命后美国第一家在该国开展业务的银行。不久，美洲银行也获准在哪儿开业。这一回，花旗银行只得了一块“铜牌”，1974年春天，花旗银行莫斯科办事处在该市的国宾馆开业。但因为其当地雇员在事后无一例外地都被证实为“克格勃的特务”，所以很不幸，在开业的头6年里，它未能挣到一分钱。

在乔治·摩尔和沃尔特·瑞斯顿时代，花旗银行开始了一场美国商业史上规模最大的资本主义海外扩张活动。在乔治·马歇尔宣布重建欧洲的“马歇尔计划”10年之后，花旗银行开始实行他们自己的“马歇尔计划”。花旗银行对外宣称：“我们从此不再是一个沉睡着的银行。”花旗当时的使命是，在全世界每一个可以赚钱的地方，提供一切合法的银行服务。这是一种现代“马可波罗”的信念。按照这一信念，花旗银行推出了被摩尔和瑞斯顿称为“三级火箭”的海外扩张战略：第一阶段是沿着世界的主要商路在每一个商业中心和港口树立起花旗银行的商标（当然，最好是建立一家分行）；第二阶段是向这些国家的纵深地区挺进，设立卫星银行，以广泛吸引当地客户；第三阶段是从纽约出口零售服务和技术。乔治·摩尔在一次去哈佛商学院动员优秀毕业生到花旗银行工作的推荐会上，他情绪激昂地说，在这个卫星上天的科技时代，花旗银行“将来总有一天会在月亮上开设分行”。

现在，花旗集团将他们的全部业务划分成五大战线，其中，前三条战线的名称都冠以“全球”的“定语”：全球消费者业务（Global Consumer）、全球公司和投资银行业务（Global Corporate and Investment Bank）、全球投资管理和私人银行业务（Global Investment Management and Private Banking）、公司业务（Corporate/Other）、投资活动（Investment Activities）。显然，花旗银行大有“非全球业务不做”的架势。

美国的商业银行之所以能够大举向海外进军，并取得如此辉煌的成绩，跟美国银行家积极进取的精神自然高度相关，但还有很关键的一条，就是美国政府和金融管理当局从提高和巩固美国在国际竞争中的地位，从加强其世界霸主地位，从促进美国对外贸易特别是出口贸易角度出发，对美国商业银行的海外拓展给予积极支持，提供优惠政策。

按照美国的联邦储备法案，美国的商业银行要到国外去设立分支机构，必须首先取得美国联邦储备委员会的批准。美联储是全权负责审批商业银行设立海外机构的唯一管理者。在审批时，联储把握的原则是三个：

（1）美国商业银行在海外设立分支机构是否有利于扩大美国的对外贸易，是否方便美国公司的进出口，是否适应美国的国际商业活动对银行提出的需要。

（2）申请设立海外分支机构的商业银行，其自有资本的最低额界定在100万美元。这其实是一个很低的标准，但美联储却说，设立这个标准是为了保证美国的商业银行在国际金融市场上具有竞争力，以避免资本实力不强的银行在海外“出麻烦”。

（3）申请去海外设立分支机构的商业银行所持有的其他主要从事国际业务的商业银行或金融机构的股票，不能超过它本身注册资本的10%，其目的是为了防止同一个银行集团重复在海外设立机构，这样既避免资源浪费，又避免海外市场运作风险集中在几家银行。

在批准以后的正式营运过程中，美国商业银行的海外分支机构就按其总行的隶属管辖权限接受相应的金融管理机构的管理。若其总行是国民银行，则接受财政部货币监理官的管理，若总行是州会员银行，则由联邦储备银行管理，若总行是州非会员银行，则服从联邦存款保险公司的管理。不过，美国国会明确规定，美国联邦储备委员会有统一管理美国所有商业银行海外分支机构的最高管辖权。

在实际管理上，联储和其他管理机构对美国商业银行的海外分支机构制定了不少特殊优惠政策，使他们在海外有更大的决策权，有更灵活的处理措施，以鼓励这些海外机构的更快发展。

（1）放宽他们的经营范围，允许它们经营一些美国商业银行在国内不允许做的业务，如在国内机构还要严格按照Glass-Steagall法规从事业务活动时，海外机构从一开始就可以从事证券经济业务、保险业务等（当然，股票承销和直接的股票投资还属禁止之列）。

（2）海外机构的各项存款是总行资产负债表的重要组成项目，但可以免缴存款准备金。因为这些存款实际上是在美国境外存入，也一样在美国境外支取。但制度规定有一个例外，即当海外机构的存款客户要求其总行对存款担保，且总行也出具了相应的保函，则这种存款仍要上缴准备金。

（3）海外机构吸收的存款可以免缴存款保险费。

（4）存款利率不受限制，国内的机构在利率问题上要服从Q号管理规则的管理，但联储规定海外机构可以根据所在国的具体情况对利率实行自由浮动，也可以对支票帐户存款付息。

（5）对各种资金运用比例采取更为宽松的弹性管理办法，如贷款比例、对单一客户的贷款比例、流动性比率等执行的标准都与国内机构有差别。

当然，在海外分支机构的安全稳健运行的管理方面，联储和其他管理机构则是“决不含糊”的，并且由于国外金融市场受各国政治、经济等方面的影响更大、因素更多、更不确定，因而金融风险可能更大，如果管理不当，这些国际风险和金融危机还可能向国内转移和渗透。因此，一方面对海外分支机构要加强风险控制，一方面还要在与国际经济金融交往时建筑起有效的“防火墙”。

3、英国

英国的商业银行全球化和国际化在全世界是行动最早的，这同19世纪英帝国——“大不列颠及北爱尔兰王国”在全球的霸主地位和权力膨胀过程直接相关。所以，英国的商业银行海外扩张带有很浓厚的英联邦殖民色彩，也随同英帝国一起经历过很大的历史变化。

在英国处于历史的鼎盛时期，英国的商业银行（主要是位于伦敦的英格兰的商业银行）跑到受英帝国统治的附属国或地区去设立分支机构或子公司。在19世纪下半叶的时候，英国的商业银行在海外的分支机构遍布英联邦各国、非洲、中东、远东以及南美洲、北美洲等许多地区。在高峰时，英国银行的海外分行多达5000多家。同时，英国传统的“四大行”在扩展地域上都有自己的“专长”。如巴克莱银行早先主要活动在非洲、加勒比海地区，后又扩展到加利福利亚和纽约；劳埃德银行在南非有庞大的分行网络，80年代中期开始拓展到北美洲和欧洲的一些地域；国民西敏寺银行在印度、巴基斯坦和非洲有众多分行；而渣打银行的海外分行则遍布非洲与远东。

从20世纪初开始，随着“大不列颠王国”的逐渐衰落，英联邦开始逐渐解体，许多过去受英帝国统治的附属国和地区纷纷宣布独立。于是，英国商业银行在这些国家和地区的海外分行也开始显著变化，有些被当地国家国有化了，有些则改为在国外注册，有些则干脆关门撤回到英格兰。最明显的例子是，现在不少澳大利亚的商业银行和加拿大的商业银行，原来都是英国的商业银行在这些地区的分行或子公司，在1901年和1926年这两地相继独立后，就改为在当地国家注册的商业银行。由此，英国商业银行在海外的分支机构也随之减少。从20世纪六十年代后期开始，随着经济全球化趋势的进一步加强，英国商业银行的海外扩张又开始加快步伐，特别是当伦敦形成欧洲美元市场中心后，英国银行的海外扩张变得更为明显。据英国人自己统计，在60年代，英国跨国银行的海外分行比美国多得多，仅巴克莱一家银行的海外分行就两倍于美国全部商业银行的海外分行之和。（见英国《银行家》，1973年8月号）。

4、瑞士

瑞士位于欧洲大陆的中西部，虽然现在在国际社会上有非常重要的地位（因为自1948年脱离罗马帝国，宣布独立后就推行“永久中立”的政策），但却是个资源贫乏的内陆小国，国内市场容量狭小，因而其国民经济和国计民生的对外依赖性就很强。因此，瑞士的商业银行自成立开始，就扬长避短，瞄准国际市场，开拓国际业务，发挥其作为“全球金融中介人”的作用。并且，随着瑞士经济的发展和全球一体化进程的加快，瑞士的商业银行的国际化倾向更加明显。

以瑞士最大的商业银行瑞士联合银行（UBS）为例，我们可以看到其全球化拓展的一些足迹。1912年，瑞士联合银行在伦敦设立首家分行，1939年在纽约设立代表处之后，就不断的向外扩张。现在在国外的分行有芝加哥、香港、休斯顿、伦敦、洛山矶、纽约、新加坡、台北、东京、马德里、蒙特卡罗（摩洛哥）、巴林、新泽西、迈阿密、圣弗兰西斯科等地。代表处有北京、阿布扎比（阿联酋）、贝鲁特、波哥达、孟买、布宜诺斯艾利斯、加拉加斯（委内瑞拉首都）、约翰内斯堡、麦纳麦（巴林）、墨西哥、莫斯科、大板、泽内里沃（巴西）、圣保罗、德黑兰、曼谷、爱丁堡、费雷堡（德国）、诖尼几尔（厄瓜多尔）、利马（密鲁）、蒙德维的亚（乌拉圭）、尼科西亚（塞普鲁斯）、圣达菲（哥伦比亚）、圣地亚哥（智利）、汉城、上海、斯德格特（德国）、维也纳。此外，瑞士联合银行还在德国的法兰克福、加拿大的多伦多、澳大利亚的悉尼、意大利的米兰、英国的伦敦、美国的芝加哥、威林顿、日本的东京、新加坡、法国的巴黎、卢森堡、荷兰的阿姆斯特丹、巴拿马、香港等地设有各种类型的子公司，如国际银行、证券公司、信托公司、保险公司、金融公司等近80多家海外子公司。据统计，1950年时，瑞士商业银行体系的总负债为289亿瑞士法郎，占比为9.1%，而到了1999年，该项比例上升到55%。见下表：

表2：瑞士商业银行体系的负债对外依存度

单位：亿瑞士法郎

 在瑞士，业务国际化和全球化发展的不仅仅是商业银行，其他各种类型的金融机构都是如此。1992年时，瑞士联合银行发表了一份统计表，详细介绍了瑞士各种类型的金融机构的资产业务和负债业务中来自国外部分所占的比重。请见下表。 

表3：瑞士各类金融机构资产负债业务中来自外资的比重