研究背景与目标

研究出发点
随着中国互联网用户数的不断增加，电子商务市场的成熟发展，用户对支付的显性需求已经越发突出。
　　
以2005年10月人民银行发布《支付清算组织管理办法（征求意见稿）》为标志事件，中国电子支付产业确立了首家主动监管机构－－央行，随着相关监管法规的陆续出台，整体产业开始步入有序发展的阶段。

研究目标
电子支付产业是典型的“端到端”市场，属于双边市场（multisided platforms）经济范畴，互联网支付是其中一类应用。 
　　
易观国际基于自己对中国互联网市场，特别是新兴电子支付市场的积累，结合大量对业界专业人士的深访与资料的收集分析、对消费者与商户的定量调研，并结合易观国际自身的研究方法论和模型体系，完成了本报告。
本报告试图阐释作为参与产业运营的企业，在市场现状下如何发现新兴领域需求，为不同的市场机构找到匹配自身的价值链位置，为优化市场策略提供决策参考与依据。并向产业投资人、IT厂商揭示产业中的投资机会与市场机会。

研究范畴
本报告的研究企业主要包括：
银行支付服务商： 工商银行、招商银行、浦东发展银行、华夏银行、中信银行、光大银行、兴业银行、民生银行等
银行卡组织： Visa、Master、 中国银联
互联网第三方支付服务商：云网支付、支付宝、环讯、财付通、银联电子支付、eBay易趣安付通、首信支付、快钱、PayPal、易宝、汇付天下、百付通等

研究国家和区域主要包括：中国（大陆）地区

本报告的研究对象为基于互联网的商户与消费者（B2C）电子支付市场，研究角度主要包括以下方面：
产业环境：研究是什么在促进或阻碍互联网B2C电子支付市场的发展。
产业结构与趋势：研究互联网B2C支付市场的产业链与总体发展趋势。
市场价值链：研究在互联网B2C支付市场的发卡、清算、收单三个关键价值环节与价值分配路径。
市场营销管理：从商户与消费者需求与行为调研结果出发，研究互联网B2C支付市场的商户与消费者行为特征。

最佳阅读对象
本报告对以下机构的决策制定具有支持与参考意义：
 帮助支付运营商（包括，银行支付服务商、第三方服务商、卡组织）了解到最真实的市场需求、产品开发重点，以及影响Go to market的关键环节与要素。
帮助互联网IT产品与IT服务提供商提供市场机会和未来的市场发展趋势。
帮助政府机构、投资人清晰了解目前互联网支付市场的现状的未来发展趋势、新的商业实践等相关信息，为政策制订和商业决策提供有力支持。
 帮助各行业对互联网支付有深入了解的企业，提供商业决策支持。

研究方法
本报告主要通过定性和定量方法的运用，研究中国B2C电子商务市场的一手和二手数据和信息得到相关结论。

报告中的一手数据和信息主要有三个来源：
1）第一个来源，通过易观互联网服务固定样本组等渠道获得的相关企业业务经营数据。

2）第二个来源，易观采用深度访谈的方式和B2C电子商务价值链各环节的资深人士进行了深入的交流，相关信息如下：
? 电子支付运营商资深人士10位
? 电子支付相关环节企业人士5位
? 政府相关人士2位
? 易观国际互联网观点库
? 易观国际互联网数据库

3）第三个来源，本报告中消费者统计信息的原始数据，来自易观国际在2006年进行的网络联机调研，问卷放置在易观国际网站上，同时在其他合作伙伴网站上设置问卷链接，由B2C用户主动参与填写问卷的方式来搜集数据，除去无效问卷外，本次调研共回收有效问卷1,782份，在置信区间95%情况下，最大可接受误差±1。根据此次回收的有效样本，调研用户主要分布在北京、上海、广州、天津、深圳、重庆、武汉、成都八个中心城市，根据中国国家统计局2005年数据显示，上述八个城市是社会零售商品总额前十名的城市。

报告中的二手信息主要通过下述方式获得：
? 行业公开信息
? 行业资深专家公开发表的观点
? 政府数据与信息
? 相关的经济数据
? 企业年报、季报
? 经济分析师的财务分析报告
? 网络信息

易观在报告中的数据和信息都是经过反复的交叉检查获得的结果，易观相信报告中的数据和信息是精确且有意义的。

研究发现与建议

B2C支付市场规模
封闭型市场规模。2005年，我国封闭型B2C市场规模从2002年的3,489亿元，增长711%，达到28,296亿元。据易观国际测算，B2C支付平均复合渗透率达到22.52%，在2005年，封闭型B2C支付市场规模已超过6,000亿元。封闭型B2C支付市场规模的扩大，主要源于占绝对比重的网上金融业务的发展，随着网上零售金融逐步被消费者所接受，从而带来用户数量与支付额的增加；其次，市场中更多的行业或机构将其业务转移至互联网支付，也促进了市场规模的增长。

开放型市场规模。2005年，我国开放型B2C支付市场规模已经达到12.87亿元，比2004年增长76%。预计未来三年内，我国开放型B2C支付市场规模仍将迅速扩大，将以57.67%的年均复合增长率保持增长，在2008年达到50.12亿。

B2C支付市场商户规模
2005年，开放型B2C支付专业商户规模达到5,400户，未来一年将达到7,800户，与传统银行卡商户规模相比，相差七十二倍左右。开放型B2C商户规模未迅速扩大是因为受到B2C电子商务产业，以及B2C支付市场发展的制约，在后者市场不足主要体现在：市场需求尚未充分挖掘，缺乏集中与统一的技术标准，产业链上下游不稳定，产品与服务创新不足等问题，这些因素将阻碍开放型B2C支付市场的受理市场发展，进而影响整体产业发展。

B2C支付市场消费者需求
消费者使用在线支付的主要动机是体验一站式的购物，节省时间与人力。但是，需要注意的是，电子商务发展在我国仍处在起步阶段，支付体系中的安全性、定价等方面尚不完善，在使用动机方面产生了较大的差异性。在这种市场现状下，一方面，随着B2C市场的发展，更多B2C消费者有意愿体验在线支付方式，市场渗透率会不断提升。另一方面，支付服务商应完善服务体系，从而培养支付消费者的使用习惯，这样才能稳步提升市场份额。

B2C支付市场的竞争状况
由价格竞争为主，逐渐向以构建完善服务体系为核心的综合竞争转变。
B2C支付市场将与其他电子商务的支付形态相互补充和融合。

研究建议

对银行的建议－市场竞争
银行应该更主动的进入开放型B2C支付市场，一方面，稳固与第三方支付厂商的代理合作关系。另一方面，主动与大型B2C商城积极合作，共同拓展B2C互联网支付受理市场。

完善安全体系的建议
安全性既然成为用户使用互联网支付的焦点问题，银行就应该深入各领域业务层面的支付流，尤其在开放型B2C支付市场中，应该加大对安全“软件”――信用管理体系建设的投入，向第三方支付商学习。否则，将会失去对市场的主动权。

对第三方支付商的建议－市场竞争
第三方支付商应放弃低价竞争的策略，将重点转移至开发支付相关的增值产品。
寻找规模适中或有意将支付业务外包的合作伙伴（如金融业的基金、保险公司），逐渐进入封闭型B2C市场。在开放型B2C市场上，采取积极与各类B2C商城合作，或自建商户体系的方式，加大在拓展受理市场的步伐，占取市场主动地位。

产品创新的建议
加快多支付渠道整合与梳理业务流程，形成互联网支付、电话支付、移动支付整合的支付平台，简化业务流程，从而增加消费者体验机会。

拥有B2C商城的第三方支付商，应坚持完善内部的信用管理体系，提升B2C支付消费者的市场渗透率。
 
报告精彩片断

2.2产业发展特征
市场需求未充分挖掘
互联网B2C支付作为“双边市场”典型的一类应用，互联网商户与消费者的规模增长成为市场发展的基础。虽然目前中国互联网拥有庞大的消费者基数，但是互联网商户的数量远远不足。目前互联网在中国的价值更多在于解决“信息不对称”问题，提供支付服务的各类主体，尚未对市场需求进行充分挖掘。

产业链上下游不稳定
中国互联网B2C支付的产业链主要由互联网商户、消费者、商业银行、卡组织、第三方支付商、提供IT应用与基础服务厂商等机构组成。与目前国际互联网支付发展以卡组织为主导不同，这一趋势在目前中国还不明显。这是因为，中国的银行卡以借记卡为主，在2000年之前，银行卡在我国很大程度上仍作为存折的替代品，很少用于零售支付。当电子商务需求出现时，银联尚未成立，错失了成为市场组织者的机会。虽然，在初期第三方支付服务商获得了市场机会，但受到各商业银行的挤压（多数银行缺乏合理的分销模式，面向商户与第三方支付服务商价格基本持平）， 价格体系不稳定，缺少了发展壮大的基础。因而，各商业银行暂时成为目前中国互联网支付市场的主导。

缺乏集中与统一标准
目前，主要是银行、中国银联、第三方支付服务商三类机构，向互联网商户与消费者提供互联网支付服务。由于多种主体使用了不同技术、业务方案，因此整体行业较为混乱。主要体现在以下几个方面：
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虽然多数银行业已实施大集中，但进程不一，仍有一些银行的支付网关具有地域限制。
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各家银行、第三方支付服务商的技术规则、业务方案不统一，多头支付网关造成互联网商户费用增长。
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银联虽然统一全国银行卡的跨行网关，并在2005年推出基于互联网支付的统一技术认证标准，但由于错过了发展时机，这一标准尚未得到业内普遍认可。

产品与服务创新不足
在互联网B2C支付市场发展的初期，各类主体主要以抢占市场为目的，互联网支付网关成为市场竞争焦点，银行、银联、第三方支付服务商将主要精力投入各自网关的建设，这导致产品与服务较为单一，租用网关服务成为各主体的主营业务，缺乏增值产品与服务。

3.2.2开放型市场规模
2005年，我国开放型B2C支付市场规模已经达到12.87亿元，比2004年增长76%，发展势头迅猛。

开放型B2C支付市场规模的扩大，一方面源于B2C商户与消费者数量的增加，尤其是商户的增长，使B2C支付受理市场有了明显扩大；另一方面，消费者对于B2C支付的接纳与认可也在逐渐改善。而支付、物流和信用环节的逐步完善，也为B2C电子商务的发展提供了越来越好的产业环境。

预计未来三年内，我国开放型B2C支付市场规模仍将迅速扩大，将以57.67%的年均复合增长率保持增长，在2008年达到50.12亿。

同时，开放型B2C支付市场规模的渗透率增长也非常可观，与我国开放型B2C市场规模保持平稳增长不同，支付市场增长更加迅速，市场规模的渗透率已经从2002年的12.1%增长到了2005年的31.17%，并将在2008年达到50.88%。